Konstrukcja portfeli efektywnych z zastosowaniem wielorownaniowych modeli

Uproszczony widok
dc.contributor.authorFiszeder, Piotr
dc.date.accessioned2020-02-25T13:29:08Z
dc.date.available2020-02-25T13:29:08Z
dc.date.issued2007
dc.description.abstractThe purpose of this paper is to present dynamic approach to selection of efficient port folios using a forecasts of variances and covar iances from the multivaria te GARCH models. Evaluation of efficiency for different methods of asset allocation is also performed for stocks from the WSE. Twelve specif ications o f the multivariate GARCH models, the univariate GARCH model and six other covariance matrix estimation methods are used. Taking in to consideration time varying variances and covariances of stock returns in portfolio selections increases, with some exceptions , efficiency of asset allocation process. Simple specifications of the multivariateGARCH models, which parame ters are estimated in one stage, are the best performing models. From economic point of view, the differences between the models are not significant, with exception of the factor and orthogonal models. RiskMetrics methodology commonly used by practitioners does not give good results for constructions of efficient portfolios .pl
dc.identifier.citationFolia Oeconomica Cracoviensia 2007, Vol. XLVIII, s. 47-68.pl
dc.identifier.issn0071-674Xpl
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11315/27927
dc.language.isoplpl
dc.publisherOficyna Wydawnicza AFMpl
dc.rightsUznanie autorstwa-Użycie niekomercyjne-Bez utworów zależnych 3.0 Polska*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/pl/*
dc.subjectmultivariate GARCH modelspl
dc.subjectportfolio selectionpl
dc.subjectefficient portfoliospl
dc.subjectwielorownaniowe modele GARCHpl
dc.subjectkonstrukcja portfelapl
dc.subjectporfele efektywnepl
dc.subject.otherEkonomiapl
dc.titleKonstrukcja portfeli efektywnych z zastosowaniem wielorownaniowych modelipl
dc.typeArtykuł
Pliki
Oryginalne pliki
Teraz wyświetlane 1 - 1 z 1
Miniatura
Nazwa:
FISZEDER_Konstrukcja_portfeli_efektywnych_z_zastosowaniem_2007.pdf
Rozmiar:
408.79 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Opis:
Pobierz
Licencja
Teraz wyświetlane 1 - 1 z 1
Brak miniatury
Nazwa:
license.txt
Rozmiar:
52 B
Format:
Item-specific license agreed upon to submission
Opis:
Pobierz
Kolekcje
1.1 Artykuły z Oficyny Wydawniczej AFM